|
Menno Dreischor: Kwantitatief beleggen van de theorie naar de praktijk |
Kwantitatief
beleggen van de theorie naar de praktijk
 In 2009 begonnen drie chemici een hedgefonds: het QTR Fund. In de jaren hiervoor hadden zij
hun eerste kwantitatieve handelssysteem ontwikkeld.
De backtest van de strategie schepte hoge verwachtingen. Het gemiddeld
rendement kwam uit op 25% per jaar. Echter, de eerste vier maanden van het
fonds resulteerden in een verlies van bijna 10%; een harde les uit de praktijk.
In de jaren die volgde zouden meerdere wijzigingen worden doorgevoerd in het
handelssysteem.
Daarnaast werd een nieuwe strategie geïmplementeerd. In de tussentijd begon de
strijd om de gunst van de "high-net-worth individual". Inmiddels bestaat het
QTR Fund ruim 5 jaar.
In de presentatie zal Menno Dreischor, een van de fondsmanagers,
toelichten hoe de beheerders van het QTR Fund de praktijk van het beleggen
hebben ervaren.
Tien
jaar geleden richtten twee wetenschappelijk ingenieurs - Henk-Jan Ramaker, Eric
van Sprang - hun bedrijf op, TIPb. Zij richtten zich op het gebruik van
complexe procesdata om chemische- en farmaceutische processen te verbeteren.
Later sloot Menno Dreischor zich bij het tweetal aan. Hun expertise in het
analyseren van procesdata bleek ook goed toepasbaar in de financiële wereld.
Omdat tegelijkertijd de beschikbaarheid van historische koersdata snel toenam,
leidde dit negen jaar geleden tot de eerste serieuze stap in de financiële
wereld.
Een intensief wetenschappelijk
onderzoeksprogramma werd opgestart met een helder doel: handelssystemen
ontwikkelen met goede risico-rendement statistieken. Natuurlijk is de
mathematische kennis van de wetenschappers hierbij een pluspunt, maar
belangrijker is misschien nog wel het vermogen om wetenschappelijk te denken
over handelssystemen. Dit voorkomt acceptatie van een winnende strategie die
slechts het resultaat is van stom geluk. De resultaten van dit
onderzoeksprogramma waren zo bemoedigend, dat zij besloten een nieuw bedrijf,
QTR Invest, op te richten om zo de ontwikkelde handelssystemen in de vorm van
een hedgefonds, het QTR Fund aan beleggers aan te bieden.
Menno studeerde technische
scheikunde aan de Universiteit van Amsterdam. Hij promoveerde in 2005 binnen de
vakgroep Computational Physics aan de Universiteit van Amsterdam op gebied van
fundamentele polymeerfysica. 
Sinds 2006 is Menno werkzaam als consultant in het bedrijf TIPb en sinds 2009
als een van de partners binnen QTR
Invest, samen met zijn collega's Eric van Sprang en Henk-Jan Ramake. QTR Invest is de beheerder van het QTR Fund.
|
|
|
© 2018 Hcc Beleggen Website
