Na
een mooie rit van ruim 60% in twaalf maanden en overwegend positief
economisch nieuws kan het sentiment zo maar weer omslaan. Want ondanks
de positieve signalen, o.a. over de Amerikaanse bedrijfsinvesteringen,
blijven de vooruitzichten gemengd.
Het ziet er naar uit dat het huidige herstel in de loop van
2010
aan dynamiek zal inboeten naarmate de tijdelijke groeifactoren
verdwijnen.
De crisis heeft diepe sporen nagelaten op de
overheidsfinanciën.
Daardoor zal het budgettaire beleid in de nabije toekomst drastisch
omgegooid moeten worden. Die onvermijdelijke zware sanering
overschaduwt de groeiperspectieven voor de komende jaren. De timing
daarvan is een politieke beslissing, maar het spreekt voor zich dat de
overheden de komende jaren over moeten schakelen naar een strakker
beleid.
Toch lijkt het onwaarschijnlijk dat de overheden op korte termijn het
prille herstel in gevaar willen brengen door het grijpen naar al te
ijverige saneringsplannen. Wat te doen als beleggers?
Op dit 54ste HCC Beleggen Symposium "Hoe
in te spelen op onzekere markten?" wordt u
een aantal manieren aangereikt .
Vanzelfsprekend hebben we weer veel gerenommeerde sprekers bereid
gevonden om ons te informeren over de mogelijkheden en hun visies op
deze markten. In deze en komende Symposium nieuwsbrieven stellen wij
sprekers en standhouders aan u voor.
Sem van
Berkel
Sem
van Berkel geeft een presentatie met de titel "Dans
der derivaten"
Sem
van Berkel is een haussier 'uit het boek'. Hij selekteert met
'BuffettBoerenBrains' zijn aandelen-portefeuilles binnen de AEX-
en AMX. Omzet en winst van deze kwaliteiten, veelal
marktleider,
worden over de hele wereld behaald.
De aandelen zijn 'buy&hold'.
Vervolgens worden er rondom de aandelen
optie-konstrukties geboetseerd voor rendement en zekerheid.
De portefeuille-performance moet worden behaald door
koerswinst over een langere periode gemeten (minimaal 3 jaar), dividend
en 'de dans der derivaten'. Het met gevoel voor momentum doorrollen van
de put- en call-posities. Sem $ommetje zal in deze causerie oa. enige
concrete konstrukties uitwerken.
Foxware
Beleggingssoftware is gespecialiseerd in de ontwikkeling van software
voor beleggers die handelen in opties en futures.
Wij
demonstreren ons optieanalyseprogramma OPTIEMAAT, dat al bijna 20 jaar
vele beleggers ondersteunt bij het onderbouwen van hun
beleggingsbeslissingen.
Dit programma beschikt over vrijwel alle denkbare praktische
voorzieningen om elke bestaande of beoogde positie, bestaande uit
opties en/of futures en/of onderliggende waarden, te kunnen beoordelen
op rendement/risico profiel en gevoeligheid voor alle
(optie)prijsbepalende variabelen.
Het pakket beschikt tevens over de mogelijkheid om, gebaseerd op de
visie van de gebruiker op toekomstige onderliggende
koersontwikkelingen, zelfstandig de meest winstgevende optiestrategieën
te adviseren.
De module BackTrack beschikt over een database met 5 jaar
“optiehistorie”. Hiermee kan de gebruiker “terug in de tijd” en
bepaalde posities uit het verleden naspelen en/of overdoen, maar ook
“nieuwe” posities opzetten en de resultaatontwikkeling hiervan door de
tijd heen volgen (backtest). Dit biedt de mogelijkheid lering te
trekken uit het handelen op basis van echte beursgegevens zonder dat er
“echt” geld op het spel staat. Het pakket werkt met realtime
beursgegevens, maar kan ook functioneren met end-of-day noteringen.
In elk
beursklimaat, óók in het
huidige, bieden opties mogelijkheden voor het bereiken van positief
rendement. Goed “gereedschap” vormt hiervoor de basis.
Tjakko
Wielinga
geeft een lezing over: Balanced
Condor Trading: een
systeem opbasis
van
engineering principes.
Tjakko
Wielinga
is al zo’n 30 jaar werkzaam in de high-tech industrie als product- en
procesontwikkelaar. Hierbij worden experimentele methoden gebruikt
onder de noemer “Design of Experiments” om ontwerpen van producten en
processen te optimaliseren. Hij heeft deze methoden toegepast voor de
optimalisatie van een maandelijks op te zetten Balanced Condor
optieconstructie. Deze bestaat uit een verticale call- en een put
spread die zijn gepositioneerd respectievelijk boven en onder een
beursindex zoals de AEX, DAX of DJ Eurostoxx 50. De parameters die
worden gebruikt zijn de looptijd tot de volgende maandexpiratie en de
range van de short call en put ten opzichte van de index. Deze
parameters worden geoptimaliseerd op basis van historische data van de
index en implied volatility. Deze winstoptimalisatie vindt afzonderlijk
plaats voor de verticale call- en put spreads. Daarom is deze nieuwe
optieconstructie gedoopt tot een “Balanced Condor”. Een stoploss is een
impliciet onderdeel hiervan en noodzakelijk als bescherming tegen
extreme en onverwachte uitslagen van de index.
Een krachtige
functie van het ontwikkelde programma “Scientific
Options Trader”
is Forward Testing. Hiermee kan de profit/loss curve berekend worden
vanaf 2003. Dit biedt de mogelijkheid om een onderzoek te doen naar de
invloed van een aantal andere parameters op de winstgevendheid. Met
name de weekdag van handelen, de entry- en exit strategie en de
optimalisatieperiode zijn onderzocht. Dit heeft tot significante
verbetering van de winstgevendheid van het systeem geleid. Verder is
het systeem uitgebreid met een Condor type waarbij wel op een en
dezelfde datum wordt gehandeld (tbv het gebruikersgemak) maar waarbij
wel de ranges voor de call- en put spreads afzonderlijk worden
geoptimaliseerd. Dit blijkt een hoger rendement op te leveren dan de
gewone Condor maar minder dan de Balanced Condor. Deze blijft dus
superieur.
Analist.nl biedt
gratis overzichten
van koop- en verkoopadviezen van Europese en Amerikaanse aandelen
afgegeven door gerenommeerde (effecten)banken. Ook biedt Analist.nl
inzicht in de behaalde rendementen op de afgegeven adviezen van deze
instellingen.
De koop- en verkoopadviezen worden de gehele dag door
gevolgd en geüpdate door een team van onafhankelijke researchers.
Momenteel
inventariseert Analist.nl een 700-tal aandelen uit de Verenigde Staten,
het Verenigd Koninkrijk, Frankrijk, België, Duitsland, Nederland en
Zwitserland.
De informatie wordt gratis verspreid via de website www.Analist.nl
en via een digitale nieuwsbrief welke wekelijks wordt verspreid. Wilt u
zich gratis en vrijblijvend aanmelden voor deze nieuwsbrief, dan kan
dat hier.
Analist.nl
genereert haar inkomsten via advertenties die worden geplaatst op de
website en in de nieuwsbrieven.
Ton
Winter, directeur en eigenaar GoodLife Trader
geeft een presentatie over Beursonafhankelijk
beleggen.
De fondsen uit de selectie vanGoodLife Trader(GLT)
zijn beursonafhankelijk. Dat betekent dat zij niet afhankelijk zijn van
stijgende koersen. Deze fondsen zijn het resultaat van een intensief en
voortdurend onderzoek naar de beste beleggingsfondsen ter wereld. Beste
ook in die zin dat bescherming dient te worden geboden in slechte
beursjaren. De (meestal buitenlandse) fondsen die aan de criteria
voldoen zijn normaliter niet toegankelijk voor particuliere beleggers.
Zij zijn bestemd voor professionals en vergen over het algemeen een
hoog startkapitaal; vaak een miljoen of meer.
Omdat
de door GLT geselecteerde fondsen echt top prestaties leveren heeft een
Nederlandse fondsbeheerder, op initiatief van GLT, deze
beursonafhankelijke fondsen omgevormd tot Nederlandse
beleggingsfondsen.
Sinds kort zijn bovendien twee fondsen met een vast
rendement van 8% per jaar geselecteerd.
Het gemiddeld rendement van deze fondsen (sinds
oprichting) is
ca. 22% per jaar. In 2007 was het gemiddeld rendement 34% en in het
jaar van de kredietcrisis 2008 nog altijd 3,5%.
Ton Winter zal uitleggen hoe het mogelijk is dat deze
fondsen ook bij dalende beurzen een goed rendement leveren.
Op
zaterdag 10 april a.s. om 10.00 uur houden we in Schoolgemeenschap Lek
en Linge onze jaarlijkse Algemene Ledenvergadering (ALV). U bent allen
van harte uitgenodigd om daarbij aanwezig te zijn.
De benodigde vergaderstukken worden u te zijner tijd per email
toegezonden. De concept agenda luidt als volgt:
1
opening en vaststellen agenda
2
mededelingen en ingekomen stukken
3
jaarverslagen over 2009
jaar verslag 2009
financieel verslag 2009
4
verslag Kascommissie over 2009
5
plannen voor 2010
6
rondvraag
7
sluiting
U
weet als geen
ander dat de HCC Beleggen Symposia succesvol verlopen door de mensen
sprekers die beleggingsonderwerpen op een zeer boeiende wijze voor het
voetlicht brengen, maar ook door de mensen die het symposium
organiseren.
Met name om de dag vlekkeloos te laten verlopen hebben we nog wat hulp
nodig. Onder hulp verstaan we niet het schuiven met tafels en stoelen,
maar met name het begeleiden van sprekers.
Als u een bijdrage wilt en kunt leveren aan het HCC Beleggen Symposium
van 10 april a.s. of dat u graag iets anders doet voor de HCC Beleggen (zie deze webpagina), laat het dan
weten via een berichtje aan
Dit e-mail adres is beschermd door spambots, u heeft Javascript nodig om dit onderdeel te kunnen bekijken
Artikelen 
© 2020 Hcc Beleggen Website
Sem
van Berkel is een haussier 'uit het boek'. Hij selekteert met
'BuffettBoerenBrains' zijn aandelen-portefeuilles binnen de AEX-
en AMX. Omzet en winst van deze kwaliteiten, veelal
marktleider,
worden over de hele wereld behaald. 
Wij
demonstreren ons optieanalyseprogramma OPTIEMAAT, dat al bijna 20 jaar
vele beleggers ondersteunt bij het onderbouwen van hun
beleggingsbeslissingen.
Tjakko
Wielinga
is al zo’n 30 jaar werkzaam in de high-tech industrie als product- en
procesontwikkelaar. Hierbij worden experimentele methoden gebruikt
onder de noemer “Design of Experiments” om ontwerpen van producten en
processen te optimaliseren. Hij heeft deze methoden toegepast voor de
optimalisatie van een maandelijks op te zetten Balanced Condor
optieconstructie. Deze bestaat uit een verticale call- en een put
spread die zijn gepositioneerd respectievelijk boven en onder een
beursindex zoals de AEX, DAX of DJ Eurostoxx 50. De parameters die
worden gebruikt zijn de looptijd tot de volgende maandexpiratie en de
range van de short call en put ten opzichte van de index. Deze
parameters worden geoptimaliseerd op basis van historische data van de
index en implied volatility. Deze winstoptimalisatie vindt afzonderlijk
plaats voor de verticale call- en put spreads. Daarom is deze nieuwe
optieconstructie gedoopt tot een “Balanced Condor”. Een stoploss is een
impliciet onderdeel hiervan en noodzakelijk als bescherming tegen
extreme en onverwachte uitslagen van de index. 
Momenteel
inventariseert Analist.nl een 700-tal aandelen uit de Verenigde Staten,
het Verenigd Koninkrijk, Frankrijk, België, Duitsland, Nederland en
Zwitserland.
Omdat
de door GLT geselecteerde fondsen echt top prestaties leveren heeft een
Nederlandse fondsbeheerder, op initiatief van GLT, deze
beursonafhankelijke fondsen omgevormd tot Nederlandse
beleggingsfondsen. 
